По Мере Того Как ИИ Охлаждается, Эти Сектора Нагреваются
По мере роста неопределенности и волатильности рынка настроения инвесторов меняются. Оборонный сектор и сектор, ориентированный на создание стоимости, начинают демонстрировать более высокие результаты, в то время как быстрорастущие отрасли, в частности технологии, полупроводники и искусственный интеллект, испытывают давление. Недавняя распродажа особенно сильно ударила по этим некогда популярным отраслям, поскольку начинают возникать сомнения относительно масштабного развития инфраструктуры искусственного интеллекта.
Напротив, в 2025 году энергетика стала явным лидером, увеличившись на 8,8% по сравнению с предыдущим годом, в то время как финансовые показатели выросли на 4,9%, опережая рынок в целом. Такая ротация секторов предполагает, что инвесторы стремятся к стабильности, сильным денежным потокам и разумным оценкам.
Две акции, которые выделяются в этой ситуации, - это HCI Group (HCI), демонстрирующая мощный ценовой импульс и поддерживаемая топовым рейтингом Zacks, и Chevron (CVX), которые только что совершили крупный технический прорыв и могут быть готовы к дальнейшему росту.
Источник изображения: TradingView
Акции энергетических компаний растут в цене
Акции энергетических компаний продолжают расти, поскольку инвесторы ищут активы, приносящие доход, в условиях растущей неопределенности на рынке. Как и в 2022 году, когда технологические и более спекулятивные акции резко упали, компании, обеспеченные реальными активами, например, в энергетическом секторе, вновь привлекают интерес и капитал.
Несмотря на то, что Chevron не занимает первое место в рейтинге Zacks (в настоящее время у нее рейтинг Zacks №3 (удерживается)), это по-прежнему компания, которая генерирует огромные денежные потоки и при этом имеет разумную оценку. За последние 12 месяцев свободный денежный поток Chevron превысил 15 миллиардов долларов, что обеспечило ему солидную доходность по FCF в размере 5,1%.
Особенно убедительной является динамика цен на CVX. После почти трехлетней консолидации акции компании вышли за пределы этой обширной технической базы. Это действие явно указывает на значительный приток капитала институциональных инвесторов в акции.
Источник изображения: TradingView
Страховые акции уверенно лидируют на рынке
Финансовые акции и, в частности, страховые акции стали еще одним ярким событием на рынке. В то время как индекс широкого рынка снизился на несколько процентов с начала года, страховой сектор вырос на 14% за тот же период. Как и энергетические компании, некоторые из ведущих страховых компаний получают огромные прибыли благодаря выгодной бизнес-модели.
В дополнение к рейтингу Zacks Rank №1 ("Сильная покупка"), HCI Group обладает невероятной доходностью по FCF в 19,7%, что значительно превышает средний показатель по отрасли, а ее 10-летняя средняя доходность составляет 14,3%.
HCI Group ожидает роста продаж на 17%.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод