PNC Financial: прибыль за третий квартал превысила ожидания благодаря росту чистых процентных доходов и комиссионных доходов по сравнению с прошлым годом.

PNC Financial Services Group, Inc. сообщил об откорректированных Earnings Per Share (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $4.35, что превысило консенсусный прогноз Zacks в $4.05. В аналогичном квартале прошлого года компания отчиталась о EPS в размере $3.49. Результаты были поддержаны ростом чистого процентного дохода (NII) и дохода от сборов. Увеличение объемов кредитов и депозитов, наряду со снижением резервов по кредитным убыткам, стали другими положительными факторами. Однако рост расходов оказал негативное влияние. Чистая прибыль (по GAAP) составила $1.82 миллиарда, что на 21.1% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Доходы и расходы PNC Financial увеличились по сравнению с прошлым годом. Общая выручка за квартал составила $5.91 миллиарда, что на 8.9% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсусный прогноз Zacks на 1.4%. Чистый процентный доход составил $3.65 миллиарда, что на 6.9% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Чистая процентная маржа (NIM) увеличилась на 15 базисных пунктов до 2.79%. Наши прогнозы по NII и NIM составили $3.66 миллиарда и 3.00% соответственно. Доход от небанковских операций увеличился на 12.1% по сравнению с прошлым годом до $2.3 миллиарда. Улучшение было вызвано ростом всех компонентов дохода от сборов, за исключением дохода от жилых и коммерческих ипотек. Наш прогноз составил $2.12 миллиарда. Небанковские расходы составили $3.46 миллиарда, что на 4% больше по сравнению с показателем годом ранее. Наш прогноз составил $3.47 миллиарда. Коэффициент эффективности составил 59% по сравнению с 61% в аналогичном квартале прошлого года. Падение коэффициента эффективности отражает рост прибыльности.

Баланс кредитов и депозитов PNC увеличился. По состоянию на 30 сентября 2025 года общий объем кредитов составил $326.6 миллиарда, что немного увеличилось по сравнению с предыдущим кварталом. Наш прогноз по общему объему кредитов составил $325.8 миллиарда. Кроме того, общий объем депозитов увеличился на 1.4% по сравнению с концом предыдущего квартала до $432.7 миллиарда. Наш прогноз по общему объему депозитов составил $424.9 миллиарда.

Кредитное качество PNC Financial улучшилось. Объем проблемных кредитов снизился на 17.1% по сравнению с прошлым годом до $2.1 миллиарда. Более того, чистые списания по кредитам составили $179 миллионов, что на 37.4% меньше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз по проблемным кредитам составил $2.0 миллиарда. Компания сообщила о резерве по кредитным убыткам в размере $167 миллионов в третьем квартале, что на 31.2% меньше по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Наш прогноз по этому показателю составил $228 миллионов. Резерв по кредитным убыткам уменьшился на 1.1% до $5.2 миллиарда. Наш прогноз по этому показателю составил $5.1 миллиарда.

Капитальное положение PNC и коэффициенты прибыльности улучшились. По состоянию на 30 сентября 2025 года коэффициент основного капитала первого уровня по Базелю III составил 10.6% по сравнению с 10.3% на 30 сентября 2024 года. Рентабельность активов и средний капитал акционеров составили 1.27% и 13.24% соответственно, по сравнению с 1.05% и 11.72%, наблюдаемыми в аналогичном квартале прошлого года.

Деятельность по распределению капитала PNC Financial. В третьем квартале 2025 года PNC вернул акционерам $1 миллиард капитала. Это включало $0.7 миллиарда в виде дивидендов по обыкновенным акциям и $0.3 миллиарда на выкуп обыкновенных акций.

Наше мнение о PNC. Устойчивый рост NII и дохода от сборов PNC Financial, наряду с увеличением объемов кредитов и депозитов, ожидается, что будут способствовать его выручке. Сильная капитальная позиция поддерживает стабильные выплаты акционерам. Однако высокие расходы остаются краткосрочной проблемой.

Цена, консенсус и сюрприз EPS PNC Financial Services Group, Inc. В настоящее время PNC имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Даты отчетности и ожидания других банков. M&T Bank Corporation (MTB) планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 16 октября. За последние семь дней консенсусный прогноз по квартальной прибыли на акцию MTB был пересмотрен в сторону увеличения до $4.41 на акцию. Это подразумевает рост на 8.1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Fifth Third Bancorp (FITB) запланирована на публикацию квартальной прибыли за третий квартал 2025 года 17 октября. Консенсусный прогноз для квартальной прибыли FITB был пересмотрен в сторону уменьшения до 87 центов на акцию за последние семь дней. Это указывает на рост на 2.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Руководитель исследований Zacks назвал "акцию, которая, вероятно, удвоится". Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, покажет наибольший рост. Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут удачными, но этот может значительно превысить предыдущие акции от Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 других акциях. Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод