Плательщики Дивидендов В Размере До 9%, Которые не Сдаются Под Давлением

Выборы. Спад. Посадки нет. Социальные волнения. Предвыборная борьба.

У кого-нибудь низкая бета-версия?

Сегодня мы поговорим о спокойствии в море безумия. Шесть компаний, выплачивающих спокойные дивиденды, дают доходность до 8,9%.

Откуда мы знаем, что они спокойны? Бета, детка.

Акции с бета-коэффициентом выше 1 считаются более волатильными, чем "рынок".

Акции с бета-коэффициентом ниже 1 считаются менее волатильными.

Допустим, бета-коэффициент акции равен 0,5. Это означает, что он в два раза менее волатилен, чем рынок. Если рынок упадет на 30%, этот запас прочности потеряет только 15%.

Это неточная наука - я бы не стал строить прогнозы на основе текущей бета-версии. Но в определенном смысле это работает. Акции с низкой бета-версией, как правило, обеспечивают защиту во время спадов. Давайте рассмотрим, как один популярный ETF с минимальной волатильностью справился с "рынком" во время медвежьего рынка 2022 года.

USMV: только наполовину хуже

Можем ли мы взять низкую бета-версию и улучшить ее? Конечно. Нам нужны компании с устойчивыми бизнес-моделями. Мы также хотим получать ощутимые дивиденды, пока мы работаем на опережение.

Давайте посмотрим, какие из этих шести акций с низкой бета-оценкой, которые предлагают солидные выплаты в размере от 5,3% до 8,9%, соответствуют требованиям.

Несколько старых друзей

На моем радаре регулярно появляются акции с низкой бета-оценкой - хороший признак того, что они сохраняют свои низкие волатильности. Сначала я кратко рассмотрю некоторые из них:

Northwest Bancshares (NWBI, доходность 5,9%): Это холдинговая компания, стоящая за Northwest Bank, региональным банком, который управляет 131 общественным центром с полным спектром услуг в Огайо, Пенсильвании, Индиане и Нью-Йорке.

Региональные банки временами чувствуют себя немного неуравновешенными (крах SVB в 2023 году заставил нас задуматься об этом), но зачастую они не более волатильны, чем остальной рынок. Но NWBI гораздо менее волатилен, чем региональные показатели и рынок в целом, и может похвастаться однолетними и пятилетними бета-прогнозами на уровне 0,28 и 0,61 соответственно. Вы можете поблагодарить за безупречный баланс, а также за то, что во многих сельских районах вам предлагают займы с низким уровнем риска. А доходность почти в 6% - этого достаточно, чтобы заставить большинство инвесторов набраться терпения.

Теоретически, у этого бизнеса должен быть некоторый потенциал для роста - он может похвастаться рядом специализированных программ кредитования, включая спонсорское финансирование, финансирование оборудования и кредиты SBA. Но прибыль, похоже, достигла своего пика в 2021 году; даже после того, как резкий спад во втором квартале повысил ожидания на следующие два года, оценки прибыли по-прежнему остаются на прежнем уровне по сравнению с 2022 годом. К сожалению, я думаю, это означает, что дивиденды, которые покрываются прилично, но также не увеличиваются с 2021 года, останутся неизменными.

Getty Realty (GTY, доходность 5,8%): Это не вызывает беспокойства в

Источник nasdaq.com, автоматический перевод