Планы правительства по программам IPO и SPO создают структурный драйвер роста
В четверг торги на МосБирже завершились уверенным ростом на 1,39% — индекс закрепился выше 2800 пунктов. Инвесторы получали поддержку от разных внутренних и внешних факторов, но были и ощутимые коррекционные движения. Высокая волатильность сопровождалась повышенными объёмами торгов в 166 млрд рублей — давно наш рынок не видел такого.
Ключевые драйверы роста
Акции «Лукойла» выросли на ~3,5% после сообщения о заключении соглашения с американской инвестиционной компанией Carlyle о продаже LUKOIL International GmbH. Ни «Лукойл», ни Carlyle не раскрыли цену продажи, которая по-прежнему требует одобрения Управления по контролю за иностранными активами. Министерство финансов США предоставило «Лукойлу» срок до 28 февраля для продажи своего глобального портфеля. Ранее эксперты оценивали зарубежные активы компании в $22 млрд.
Поддержали ралли слухи об энергетическом перемирии, о котором сообщил Дональд Трамп. Президент США заявил, что лично обратился к Владимиру Путину с просьбой воздержаться от нанесения ударов по Киеву и другим городам Украины в течение недели из-за морозов. Глава Белого дома сказал, что был приятно удивлён, когда Путин «согласился это сделать». Это позитивный сигнал, особенно в преддверии следующего раунда переговоров 1 февраля.
Попытки коррекции
Сначала глава МИД России Сергей Лавров заявил, что перемирие на условиях Украины неприемлемо.
А вечером отечественный рынок отреагировал на распродажу в США, где администрация Дональда Трампа представила своего кандидата на должность председателя ФРС — Кевина Уорша, а компания Microsoft, как первая костяшка в домино, толкнула мировые фондовые рынки к падению.
Microsoft показала сильный отчёт: большинство показателей росли двузначными темпами, CAPEX вырос на 66% до $37,5 млрд, 2/3 из которых должны быть направлены на ИИ. Инвесторы спросили, когда эти инвестиции начнут окупаться. После этого MSFT потеряли 12%. Так как это один из крупнейших и стабильных активов, который является залоговым инструментом многих крупных фондов, падение привело к череде ликвидаций, пронёсшихся как цунами по фондовым рынкам:
- Золото и серебро в моменте снижались на 8,5% и 9,45% соответственно.
- Российский рынок отреагировал локальной коррекцией на 1,8%, но большая часть падения была выкуплена на общем позитивном настрое.
Отдельным важным событием дня стало поручение Президента РФ Владимира Путина Правительству и Банку России разработать и реализовать программу проведения IPO и SPO акций госкомпаний на внутреннем рынке на период до 2030 года. Эта инициатива, направленная на повышение капитализации фондового рынка, может создать долгосрочный структурный драйвер для роста, потенциально привлекая сотни миллиардов рублей.
ВТБ стал лидером роста, позитивно отыгрывая геополитический оптимизм.
Металлурги также воспряли духом на фоне данных о замедлении инфляции и геополитики, что создаёт условия для дальнейшего снижения ключевой ставки или даже ускорения данного процесса. Это позитивно отразится на строительной отрасли — главном потребителе продукции металлургов.