Pilgrim's Pride демонстрирует 12% маржу EBITDA в Q1: Может ли это продлиться?
Pilgrim's Pride Corporation PPC продемонстрировала сильные результаты за первый квартал 2025 года с корректированной маржей EBITDA на уровне 12%, что на 350 базисных пунктов выше по сравнению с предыдущим годом. Это значительное улучшение, обусловленное в первую очередь успехами в бизнесе в США, где корректированная маржа EBITDA выросла до 14,3% по сравнению с 9,4% годом ранее. Подразделения Prepared Foods и Case Ready стали лидерами, в то время как Big Bird получил выгоду от высоких рыночных цен и оптимизированного потока продукции.
Но является ли этот рост маржи устойчивым? Компания столкнулась только с умеренными затратами на зерно и выиграла от сезонного роста цен. Кроме того, рост объемов распределения добавленной стоимости и брендированных продуктов поддержал смешение. Тем не менее, такие проблемы, как волатильность живого производства, опасения по поводу выводимости и мягкость в сфере общественного питания, все еще остаются. Объемы быстрого обслуживания были сильными, но трафик в сфере общественного питания испытывает давление по всей отрасли.
Вклад маржи из Европы и Мексики еще больше усложняет ситуацию. Бизнес в Мексике столкнулся с неблагоприятным влиянием валютного курса в размере 8,5 миллиона долларов и продолжает испытывать квартальную волатильность, связанную с живым рынком. Между тем, Европа достигла важной вехи с маржей 8,1%, что свидетельствует о прогрессе в ходе ее текущей структурной реорганизации. Ключевые инициативы, такие как интеграция вспомогательных функций, оптимизация производства и усиленный фокус на стратегических партнерствах с клиентами, помогли улучшить результаты, поддержанные продолжающимися инновациями в ассортименте продукции.
Увеличенная корректированная маржа EBITDA подчеркивает, чего может достичь Pilgrim's Pride, когда дисциплинированное выполнение совпадает с благоприятными рыночными условиями. Однако поддержание этого уровня будет зависеть от стабильного спроса как в розничной торговле, так и в сфере общественного питания, стабильных цен на сырьевые товары и строгого контроля над операционными переменными. Хотя результат является значительным достижением, его поддержание потребует продолжения внимания к исполнению и поддерживающей макроэкономической среды.
Рейтинг и динамика акций Pilgrim's Pride
Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 6,3% за последние три месяца по сравнению со снижением в 4,7% в отрасли. PPC уступила более широкому сектору потребительских товаров, который снизился на 0,4%, и индексу S&P 500, который вырос на 9,4% за тот же период.
Динамика акций PPC за последние 3 месяца
Источник изображения: Zacks Investment Research
Является ли PPC акцией для инвестиций?
В настоящее время Pilgrim's Pride торгуется с коэффициентом P/E на уровне 8,78 за 12 месяцев вперед, что немного ниже среднего по отрасли, равного 12,11, и значительно ниже среднего по сектору, равного 17,31. Эта оценка позиционирует акции с умеренной скидкой по сравнению как с его прямыми конкурентами, так и с более широким сектором потребительских товаров.
Коэффициент P/E PPC (за 12 месяцев вперед)
Источник изображения: Zacks Investment Research
Некоторые надежные ставки
BRF S.A. BRFS занимается разведением, производством и убоем птицы и свинины для переработки, производства и продажи свежего мяса, переработанных продуктов, макаронных изделий, маргарина, кормов для домашних животных и других продуктов. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.
Консенсус-прогноз по продажам и прибыли BRF S.A. на текущий финансовый год предполагает рост на 11,1% и 8,3% соответственно по сравнению с уровнями предыдущего года. BRFS продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 5,4%.
Mondelez International MDLZ производит, продает и маркетингует продукты питания и напитки. В настоящее время у нее рейтинг Zacks 2. MDLZ продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 9,8%.
Консенсус-прогноз по продажам Mondelez на текущий финансовый год предполагает рост на 5,3% по сравнению с показателями год назад.
Oatly Group AB OTLY, компания, производящая овсяное молоко, предлагает широкий ассортимент растительных молочных продуктов на основе овса. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 2. OTLY продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 25,1%.
Консенсус-прогноз по продажам и прибыли Oatly Group на текущий финансовый год предполагает рост на 2,3% и 63,8% соответственно по сравнению с показателями год назад.
Выбор акций от главного исследователя Zacks, которые с наибольшей вероятностью «по крайней мере удвоятся»
Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор по исследованиям Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.
Смотрите нашу акцию, которая может удвоиться (плюс 4 запасных варианта) >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод