Первая торговая сессия в США в 2023 году ожидается умеренно позитивной
02 января торги не проводились в связи с празднованием Нового года. Поскольку последняя неделя года обычно характеризуется сниженными объемами торгов, динамика в основных индексах на предыдущей торговой сессии характеризуется как незначительная.
В разрезе секторов уже почти традиционно мы наблюдали рост котировок акций энергетического сектора (+0,76%) на фоне роста нефтяных котировок, а также падение котировок в фондах недвижимости (-1%) на фоне рисков ужесточения ДКП и вернувшейся к росту ипотечной ставки. Доходности 10-летних трежерис продолжают рост, что, в свою очередь, указывает на рост рисков и отражается в динамике акций прочих секторов.
Сессия на азиатских рынках завершилась преимущественно позитивно.
•В Southwest Airlines (LUV: +0,87%) сообщили, что компания возвращается к нормальной работе с пятницы, 30 декабря.
• Как говорится в новом отчете демократов Палаты представителей, FDA «ненадлежащим образом» сотрудничало с Biogen Inc. (BIIB: +0,33%), прежде чем одобрить ее препарат Aduhelm для лечения болезни Альцгеймера в 2021 г.
• Предварительное слушание по делу о выкупе компанией Microsoft (MSFT: -0,49%) акций компании Activision (ATVI: -0,27%) состоится сегодня, 3 января.
• В ответ на слабый спрос Apple (AAPL) сокращает заказы на AirPods, Apple Watch, MacBook в 1 квартале.
• Lockheed Martin (LMT) заключила контракт на сумму $7,84 млрд в рамках программы F-35.
Предстоящая сессия ожидается умеренно позитивной, в рамках двухнедельного продолжения бокового тренда, поскольку каких-то существенных драйверов для повышенной волатильности не было зарегистрировано. Выходящие финальные данные индекса PMI в производстве, как заложено рынком, останутся без изменений, а изменения в строительных расходах по большей части имеют секторальное значение, чем общерыночное.
Статистически, за последние 25 лет, 15 из 25 случаев котировки в первый торговый день в году двигались в пределах стандартного отклонения среднедневной волатильности, при этом в 18 из 25 случаев динамика была противоположного знака относительно последнего торгового дня в предыдущем году.
Тем не менее, общие рыночные настроения остаются достаточно угнетенными, поскольку американские стратеги по процентным ставкам в основном ожидают, что казначейские облигации продолжат свое недавнее ралли, что приведет к снижению доходности и углублению кривой во второй половине 2023 г., пока условия на рынке труда смягчаются, а инфляция снижается.
• Отгрузки на заводе Foxconn (2317.TW) в Чжэнчжоу в декабре достигли 90% от первоначальной цели.
• Tesla (TSLA) отчиталась о продажах автомобилей за IV кв. в общем объеме 405 тыс.ед., что меньше рыночного консенсуса в 427 тыс.
Осцилляторы находятся в нейтральной зоне и не подают четких сигналов. S&P500 нашел локальную поддержку на уровне 3800, однако равновесие выглядит достаточно хрупким на фоне пониженных объемов торгов. 20-дневная скользящая средняя находится в зоне пересечения 50- и 100-дневной средней, что говорит пока что о продолжении перевеса «медвежьих» настроений.
Отчет о доходах Constellation Brands (STZ) за III квартал может продемонстрировать незначительное замедление чистых продаж, даже учитывая премиальное ценовое позиционирование брендов Corona и Modelo и более высокие доходы у целевой группы потребителей. Некоторые продуктовые инновации могут поспособствовать росту. Однако, мы ожидаем роста чистых продаж в пивном сегменте в диапазоне 3–4% в годовом исчислении. Мы ожидаем, что показатели сегмента вина и крепких напитков в отчетном квартале может стабилизироваться после двух лет распродаж нестратегических брендов. Однако, вероятность сохранения слабости винных брендов, а также брендов водки остаются, в частности это касается таких брендов как Robert Mondavi Private Selection и водки Svedka.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками