Первая неделя торговли опционами VAL 17 апреля
Инвесторы в Valaris Ltd (обозначение: VAL) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов VAL на новые контракты от 17 апреля и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.
Контракт "пут" по цене исполнения $42,50 имеет текущее предложение в размере $1,80. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $42,50, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $40,70 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций VAL, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней цене в 43,59 доллара за акцию.
Поскольку цена исполнения в размере 42,50 долларов представляет собой приблизительно 2%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и предполагаемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 4,24% прибыли от денежных обязательств, или 28,13% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Valaris Ltd. Зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории находится страйк в размере 42,50 долл.:
Что касается опционной цепочки "колл", то по контракту "колл" с ценой исполнения $47,50 текущая ставка составляет $2,10. Если инвестор должен был приобрести акции VAL stock по текущему уровню цен в 43,59 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 47,50 доллара. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 13,79%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 17 апреля (без учета комиссионных брокера). Конечно, если акции VAL действительно подорожают, то потенциально можно ожидать значительного роста, поэтому изучение итоговой двенадцатимесячной торговой истории Valaris Ltd, а также изучение основ бизнеса становится важным. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю ВЭЛА с ценой в $47,50.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод