Первая неделя торговли опционами в Страховой группе Baldwin Insurance Group (BWIN), которая состоится 19 сентября
Инвесторы из страховой группы Baldwin Insurance Group Inc (обозначение: BWIN) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 19 сентября. Одним из ключевых показателей, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 241 день до истечения срока действия новых торговых контрактов продавцы опционов "пут" или "колл" могут получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия.. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов BWIN на новые контракты от 19 сентября и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.
Контракт "пут" по цене исполнения $40,00 имеет текущее предложение в размере $3,20. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $40,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $36,80 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций BWIN, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 41,72 доллара за акцию.
Поскольку цена исполнения в размере 40,00 долларов представляет собой приблизительно 4%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции становится невыгодной), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет, и он не будет иметь цены. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и подразумеваемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет впустую, премия составит 8,00% от суммы денежных обязательств, или 12,12% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю компании Baldwin Insurance Group Inc. Зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован спад на 40,00 долларов:
Что касается опционной цепочки "колл", то по контракту "колл" с ценой исполнения $45,00 текущая ставка составляет $4,10. Если инвестор должен был приобрести акции BWIN stock по текущей цене 41,72 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 45,00 долларов. Учитывая, что продавец, выкупивший акции, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 17,69%, если акции будут отозваны в конце года.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод