Первая неделя торговли опционами TRMD Июль 2024
Инвесторы в TORM plc (обозначение: TRMD) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает в июле 2024 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 245 дней до истечения срока действия новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов TRMD для новых контрактов на июль 2024 года и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.
Текущая ставка по контракту "пут" со страйк-ценой в 20,00 долларов составляет 10 центов. Если инвестор должен был продать с целью открытия этого пут-контракта, он обязуется приобрести акции по цене 20,00 долларов, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 19,90 долларов (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций TRMD, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 32,74 доллара за акцию.
Поскольку страйк в размере 20,00 долларов представляет собой приблизительно 39%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент у нее нет денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что в настоящее время вероятность того, что это произойдет, составляет 91%. Канал биржевых опционов будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму этих чисел на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия будет представлять собой доходность в размере 0,50% от денежного обязательства или 0,75% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю TORM plc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на $20,00 относительно этой истории:
Переходя к опционной цепочке на стороне коллов, отметим, что текущая ставка по контракту колл со страйк-ценой в 45,00 долларов составляет 15 центов. Если инвестор должен был приобрести акции TRMD stock по текущему уровню цен в 32,74 доллара за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 45,00 долларов. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 37,90%, если акции будут отозваны по истечении срока действия в июле 2024 года (до комиссионных брокера).
Источник nasdaq.com, автоматический перевод