Первая неделя торговли опционами с истечением 16 октября для Fox
Инвесторы в Fox Corp (Symbol: FOXA) увидели, как на этой неделе началась торговля новыми опционами с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 238 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FOXA для новых контрактов 16 октября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $55.00 имеет текущую заявку в $4.20. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $55.00, но также получит премию, что сделает базис стоимости акций равным $50.80 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций FOXA, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $56.23 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $55.00 представляет собой примерно 2% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 7.64% доходности на денежные обязательства или 11.71% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю Fox Corp за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена страйка $55.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт по цене страйка $60.00 имеет текущую заявку в $4.00. Если инвестор решит купить акции FOXA по текущей цене $56.23 за акцию и затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $60.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 13.82%, если акции будут отозваны на срок истечения 16 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, потенциально большая прибыль может быть упущена, если акции FOXA действительно вырастут, поэтому изучение торговой истории Fox Corp за последние двенадцать месяцев, а также изучение бизнес-фундаментальных показателей становится важным. Ниже приведен график, показывающий торговую историю FOXA за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $60.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $60.00 представляет собой примерно 7% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 52%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история опционного контракта также будет графически изображена). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 7.11% прироста дополнительной доходности для инвестора или 10.91% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 31%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $56.23) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Обратные выкупы акций
Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих RFV
Фонды, владеющие TFSA
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод