Первая неделя торговли опционами с истечением 15 августа для Jack Henry & Associates (JKHY)
Инвесторы в Jack Henry & Associates, Inc. (тикер: JKHY) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов JKHY на предмет новых контрактов с истечением 15 августа и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $175.00 имеет текущую заявку в $1.50. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $175.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $173.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций JKHY, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $182.93 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $175.00 представляет собой примерно 4% скидку от текущей рыночной цены акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 70%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.86% доходности на денежные обязательства, или 5.59% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Jack Henry & Associates, Inc., с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $175.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $185.00 имеет текущую заявку в $3.50. Если инвестор решит купить акции JKHY по текущему уровню цены $182.93 за акцию, а затем продать этот колл-контракт в качестве "защищенного колла", он обязуется продать акции по $185.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если они есть) в размере 3.04%, если акции будут выкуплены по истечении 15 августа (до учета комиссий брокера). Конечно, существует вероятность, что значительная часть потенциального роста останется на столе, если акции JKHY действительно вырастут, поэтому важно взглянуть на историю торгов за последние двенадцать месяцев для Jack Henry & Associates, Inc., а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов JKHY за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $185.00:
Учитывая, что цена исполнения $185.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей рыночной цене акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 1.91% дополнительной доходности для инвестора, или 12.47% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 26%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 23%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения за последние 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $182.93) на уровне 21%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Лучшие YieldBoost коллы S&P 500 »
Также смотрите:
TYD Средняя годовая доходность
PEB Покупка инсайдеров
XOP Исторические цены акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод