Первая неделя торговли опционами RPRX 17 октября

Инвесторы в Royalty Pharma plc (обозначение: RPRX) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 17 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 234 дня до истечения срока действия новых торговых контрактов продавцы опционов "пут" или "колл" могут получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов RPRX на новые контракты от 17 октября и определила следующий колл-контракт, представляющий особый интерес.

Текущая ставка по контракту call с ценой исполнения $35,00 составляет 20 центов. Если инвестор должен был приобрести акции RPRX по текущему уровню цен в 34,02 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 35,00 долларов. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 3,47%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 17 октября (без учета комиссионных брокера). Конечно, если акции RPRX действительно вырастут в цене, это может привести к значительному росту, поэтому изучение итоговой двенадцатимесячной торговой истории Royalty Pharma plc, а также фундаментальных показателей бизнеса становится важным. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю RPRX, на котором страйк в размере $35,00 выделен красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена исполнения в размере 35,00 долларов США представляет собой приблизительно 3%-ную премию к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент она является безденежной), существует также вероятность того, что срок действия покрытого контракта до востребования истечет, и в этом случае инвестор потеряет свою стоимость. сохраняйте как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и подразумеваемых греках) показывают, что в настоящее время вероятность того, что это произойдет, составляет 49%. На нашем веб-сайте, на странице с подробными сведениями о контракте для этого контракта, канал опционов на акции будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих значений (также будет отображаться история торговли по опцион-ному контракту). В случае, если срок действия страхового контракта call истечет, премия составит 0,59% дополнительной прибыли для инвестора, или 0,92% в годовом исчислении, что мы называем повышением доходности.

Подразумеваемая волатильность в приведенном выше примере с контрактом call составляет 26%.

Тем временем мы вычисляем

Источник nasdaq.com, автоматический перевод