Первая неделя торговли опционами PWP 16 октября

Инвесторы в Perella Weinberg Partners - Class A (Symbol: PWP) увидели, как на этой неделе началась торговля новыми опционами с истечением 16 октября. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, - это временная стоимость, поэтому с 233 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PWP на предмет новых контрактов с истечением 16 октября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по цене исполнения $17.50 имеет текущую ставку в 45 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $17.50, но также получит премию, что поставит базовую стоимость акций на уровне $17.05 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PWP, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $19.18 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $17.50 представляет собой приблизительно 9% скидку к текущей цене торговых акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 69%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы во времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 2.57% доходности на денежные обязательства или 4.03% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Perella Weinberg Partners - Class A, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $17.50 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене исполнения $20.00 имеет текущую ставку в $1.20. Если инвестор решит купить акции PWP по текущему уровню цены $19.18 за акцию, а затем продать колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $20.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.53%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться на столе, если акции PWP действительно поднимутся, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Perella Weinberg Partners - Class A, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PWP за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $20.00:

Учитывая тот факт, что цена исполнения $20.00 представляет собой приблизительно 4% премию к текущей цене торговых акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 43%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы во времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 6.26% дополнительной доходности для инвестора или 9.80% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 55%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 52%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также текущую цену $19.18) на уровне 48%. Для получения дополнительных идей по контрактам опционов пут и колл, worth looking at, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

История акций NHIC в обращении

Фонды, владеющие RMR

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих MAAQ

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод