Первая неделя торговли опционами PCAR с 19 декабря

Инвесторы в PACCAR Inc. (тикер: PCAR) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 19 декабря. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PCAR для новых контрактов с истечением 19 декабря и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $80.00 имеет текущую ставку в 90 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $80.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $79.10 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PCAR, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $94.07 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $80.00 представляет собой приблизительно 15% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится "вне денег" на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это равны 86%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.12% от денежных обязательств или 6.51% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов PACCAR Inc. за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым, где находится цена страйка $80.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой страйка $95.00 имеет текущую ставку в $3.90. Если инвестор решит купить акции PCAR по текущей цене $94.07 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $95.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 5.13%, если акции будут выкуплены на истечении 19 декабря (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная прибыль может быть упущена, если акции PCAR действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов PACCAR Inc. за последние двенадцать месяцев, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов PCAR за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $95.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $95.00 представляет собой приблизительно 1% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится "вне денег" на этот процент), существует также возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это равны 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 4.15% дополнительной доходности для инвестора или 24.00% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 39%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 35%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $94.07) в 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Фонды, владеющие SHPG

Прогнозы для акций GPRE

Институциональные держатели CYXT

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод