Первая неделя торговли опционами PAGP 17 ноября

Инвесторы в Plains GP Holdings LP (обозначение: PAGP) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает 17 ноября. На канале Stock Options Channel наша формула повышения доходности просмотрела всю цепочку опционов PAGP для новых контрактов от 17 ноября и определила следующий контракт put, представляющий особый интерес.

Текущая ставка по контракту "пут" по цене исполнения $16,00 составляет 35 центов. Если инвестор должен был продать с целью открытия этого пут-контракта, он обязуется приобрести акции по цене $ 16,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $ 15,65 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций PAGP, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 16,12 доллара за акцию.

Поскольку страйк в размере 16,00 долларов представляет собой приблизительно 1%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент она остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что в настоящее время вероятность того, что это произойдет, составляет 58%. Канал биржевых опционов будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму этих чисел на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия составит 2,19% прибыли от денежных обязательств, или 33,21% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Plains GP Holdings LP и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на $16,00 относительно этой истории:

Подразумеваемая волатильность в приведенном выше примере контракта put составляет 33%.

Между тем, мы рассчитываем, что фактическая волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 16,12 доллара) составит 25%. Для получения дополнительной информации о контрактах с опционами "пут" и "колл", на которые стоит обратить внимание, посетите StockOptionsChannel.com .

Выбор акций Кена Гриффина

Возвращение с начала года

Исторические цены акций WHFBL

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод