Первая неделя торговли опционами ODFL 19 декабря
Инвесторы в Old Dominion Freight Line, Inc. (тикер: ODFL) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 19 декабря. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ODFL на наличие новых контрактов с истечением 19 декабря и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $135.00 имеет текущую заявку на уровне $8.50. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $135.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $126.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ODFL, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $137.94 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $135.00 представляет собой приблизительную скидку в 2% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого события составляет 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 6.30% доходности от денежного обязательства или 36.45% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Old Dominion Freight Line, Inc., с выделением зеленым цветом места расположения цены исполнения $135.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт по цене исполнения $140.00 имеет текущую заявку на уровне $9.20. Если инвестор решит купить акции ODFL по текущей цене $137.94 за акцию и затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $140.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.16%, если акции будут выкуплены на истечении 19 декабря (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции ODFL действительно вырастут, то много потенциальной прибыли может быть упущено, и именно поэтому важно рассматривать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Old Dominion Freight Line, Inc., а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов ODFL за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $140.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $140.00 представляет собой приблизительную премию в 1% к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого события составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графической форме). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 6.67% дополнительной доходности для инвестора или 38.62% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 48%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 50%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $137.94) на уровне 40%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ акций, находящихся в портфеле Даниэля Лоэба
GG Videos
DXYN Insider Buying
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод