Первая неделя торговли опционами на MC 20 июня
Инвесторы в Moelis & Company класса А (обозначение: MC) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 20 июня. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов MC на новые контракты от 20 июня и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.
Контракт "пут" по цене исполнения $45,00 имеет текущее предложение в размере $1,25. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $45,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $43,75 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций MC, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 50,60 долларов за акцию.
Поскольку цена исполнения в размере $45,00 представляет собой приблизительно 11%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и предполагаемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 69%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 2,78% прибыли от денежных обязательств, или 17,18% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Moelis & Company класса А и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на $45,00 относительно этой истории:
Что касается опционной цепочки "колл", то текущая ставка по контракту "колл" со страйк-ценой в 55,00 долларов составляет 55 центов. Если инвестор должен был приобрести акции MC stock по текущему уровню цен в 50,60 долларов за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 55,00 долларов. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 9,78%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 20 июня (без учета комиссионных брокера). Конечно, если акции MC действительно вырастут, можно ожидать значительного роста, поэтому важно изучить историю торгов Moelis & Company класса А за последние двенадцать месяцев, а также изучить основы бизнеса. Ниже приведен график, показывающий динамику MC за последние двенадцать месяцев.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод