Первая неделя торговли опционами на 17 апреля для Caesars Entertainment (CZR)
Инвесторы Caesars Entertainment Inc (Тикер: CZR) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CZR в поисках новых контрактов на 17 апреля и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $21.00 имеет текущую цену предложения $1.14. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $21.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $19.86 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CZR, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $21.81 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $21.00 представляет собой приблизительно 4% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.43% доходности от денежного обязательства или 35.41% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов Caesars Entertainment Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом местоположения цены исполнения $21.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $25.00 имеет текущую цену предложения 68 центов. Если инвестор решит купить акции CZR по текущей цене $21.81 за акцию и затем продаст этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $25.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 17.74%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции CZR действительно вырастут, значительная часть потенциального роста может быть упущена, что делает важным изучение истории торгов Caesars Entertainment Inc, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CZR за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $25.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $25.00 представляет собой приблизительно 15% надбавку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 69%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 3.12% дополнительной доходности для инвестора или 20.34% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 55%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 56%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $21.81) на уровне 54%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели DTE
Институциональные держатели GRI
Институциональные держатели BINI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод