Первая неделя торговли опционами на 16 октября для Booking Holdings (BKNG)
Инвесторы в Booking Holdings Inc (Symbol: BKNG) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 231 днем до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BKNG для новых контрактов на 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $4165.00 имеет текущую заявку на уровне $464.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $4165.00, но также получит премию, что поставит базовую стоимость акций на уровне $3701.00 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BKNG, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $4187.25 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $4165.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это «вне денег» на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. В случае, если контракт истечет бесполезным, премия составит 11.14% доходности на денежные вложения или 17.61% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Booking Holdings Inc, с выделением зеленым цветом местоположения цены страйка $4165.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл контракт по цене страйка $4270.00 имеет текущую заявку на уровне $494.00. Если инвестор решит купить акции BKNG по текущей цене $4187.25 за акцию, а затем продать колл контракт как «защищенный колл», он обязуется продать акции по цене $4270.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это даст общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 13.77%, если акции будут выкуплены к истечению 16 октября (до комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться «на столе», если акции BKNG действительно вырастут, именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Booking Holdings Inc, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов BKNG за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $4270.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $4270.00 представляет собой приблизительную премию в 2% к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это «вне денег» на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 45%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 11.80% дополнительной доходности для инвестора или 18.64% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом, а также в примере с колл контрактом составляет примерно 40%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $4187.25) на уровне 32%. Для получения дополнительных идей по контрактам опционов пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Первичные публичные размещения акций электронного оборудования и продукции
Историческое соотношение P/E Kiniksa Pharmaceuticals
История акций MCOM в обращении
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод