Первая неделя торговли опционами MCHI в январе 2027 года
На этой неделе инвесторам в фонд iShares Trust - iShares MSCI China ETF (обозначение: MCHI) стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает в январе 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 849 дней до истечения срока действия новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов MCHI для новых контрактов на январь 2027 года и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.
Контракт "пут" по цене исполнения $40,00 имеет текущее предложение в размере $4,00. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $40,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $36,00 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций MCHI, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 41,47 доллара за акцию.
Поскольку цена исполнения в размере 40,00 долларов представляет собой приблизительно 4%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции становится невыгодной), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет, и он не будет иметь цены. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и подразумеваемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет впустую, премия составит 10,00% от суммы денежных обязательств, или 4,30% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю для iShares Trust - iShares MSCI China ETF, и выделенный зеленым цветом, где находится точка достижения $40,00 относительно этой истории:
Что касается опционной цепочки "колл", то по контракту "колл" с ценой исполнения $44,00 текущая ставка составляет $4,60. Если инвестор должен был приобрести акции MCHI stock по текущему уровню цен в 41,47 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 44,00 доллара. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 17,19%, если акции будут объявлены
Источник nasdaq.com, автоматический перевод