Первая неделя торговли опционами KVUE с 21 августа
Инвесторы в Kenvue Inc (Тикер: KVUE) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 21 августа. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная ценность, поэтому с 231 днем до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов KVUE и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $13.00 имеет текущую заявку в 6 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $13.00, но также получит премию, что снизит себестоимость акций до $12.94 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций KVUE, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $17.30 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $13.00 представляет собой примерно 25% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 85%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет составлять 0.46% доходности на денежные обязательства или 0.73% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов Kenvue Inc за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $13.00 относительно этой истории:
Переходя к коллам в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $18.00 имеет текущую заявку в 91 цент. Если инвестор решит купить акции KVUE по текущей цене $17.30 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $18.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 9.31%, если акции будут отозваны на истечении 21 августа (до комиссий брокера). Конечно, если акции KVUE действительно сильно вырастут, потенциально много дохода может быть упущено, поэтому важно изучать историю торгов Kenvue Inc за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов KVUE за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $18.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $18.00 представляет собой примерно 4% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет составлять 5.26% дополнительной доходности для инвестора или 8.31% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 40%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 47%.
Тем временем мы рассчитываем реальную волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $17.30) на уровне 35%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История PE
Возврат SPG с начала года
Среднегодовая доходность ATLX
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод