Первая неделя торговли опционами KGS с 19 декабря
Инвесторы в Kodiak Gas Services Inc (Тикер: KGS) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 19 декабря. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов KGS на предмет новых контрактов с истечением 19 декабря и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $35.00 имеет текущую цену предложения $1.90. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $35.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $33.10 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций KGS, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $35.88 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $35.00 представляет собой приблизительно 2% дисконт к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице подробностей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.43% доходности на денежные обязательства или 38.07% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Kodiak Gas Services Inc и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $35.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $40.00 имеет текущую цену предложения 75 центов. Если инвестор решит купить акции KGS по текущей цене $35.88 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $40.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 13.57%, если акции будут выкуплены по истечении 19 декабря (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции KGS действительно вырастут, то значительная прибыль может остаться неиспользованной, что делает важным анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Kodiak Gas Services Inc, а также изучение бизнес-фундаментальных показателей. Ниже представлен график, показывающий историю торгов KGS за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $40.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $40.00 представляет собой приблизительно 11% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 69%. На нашем сайте на странице подробностей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 2.09% дополнительной доходности для инвестора или 14.66% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 55%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 48%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $35.88) на уровне 46%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие TPIC
Исторические цены акций DFIN
Среднегодовая доходность EGY
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод