Первая неделя торговли опционами JAZZ с 15 августа

Инвесторы в Jazz Pharmaceuticals plc (Symbol: JAZZ) на этой неделе увидели появление новых опционов с истечением 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов JAZZ и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по страйк-цене $105.00 имеет текущую цену покупки $4.10. Если инвестор решит продать этот пут-контракт с открытием, он обязуется купить акции по цене $105.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $100.90 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций JAZZ, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $107.83 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $105.00 представляет собой приблизительную скидку в 3% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая грексы и подразумеваемые грексы) предполагают, что вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.90% доходности по денежным обязательствам или 25.45% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли Jazz Pharmaceuticals plc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $105.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по страйк-цене $110.00 имеет текущую цену покупки $5.10. Если инвестор решит купить акции JAZZ по текущей цене $107.83 за акцию и затем продать этот колл-контракт с открытием как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $110.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.74%, если акции будут выкуплены по истечении 15 августа (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная прибыль может быть упущена, если акции JAZZ действительно резко вырастут, поэтому важно изучать историю торговли Jazz Pharmaceuticals plc за последние двенадцать месяцев, а также рассматривать бизнес-основы. Ниже представлен график, показывающий историю торговли JAZZ за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $110.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $110.00 представляет собой приблизительную премию в 2% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), есть также вероятность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая грексы и подразумеваемые грексы) предполагают, что вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет графически представлена). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 4.73% дополнительной доходности для инвестора или 30.83% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 47%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 45%.

В то же время мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $107.83) на уровне 34%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Топ YieldBoost коллов S&P 500 »

Также смотрите:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих NUM

AKA Videos

Цепочка опционов ERO

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод