Первая неделя торговли опционами IUSB 18 октября

Инвесторы iShares Trust - iShares Core Total USD Bond Market ETF (обозначение: IUSB) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 18 октября. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов IUSB на новые контракты от 18 октября и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.

Текущая цена исполнения контракта "пут" по цене исполнения $47,00 составляет 15 центов. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $47,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $46,85 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций IUSB, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 47,32 доллара за акцию.

Поскольку цена исполнения в размере 47,00 долларов США представляет собой приблизительную скидку в 1% к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и предполагаемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 0,32% от суммы денежных обязательств, или 3,64% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю для iShares Trust - iShares Core Total USD Bond Market ETF, и выделенный зеленым цветом, где находится цена исполнения на уровне $47,00 относительно этой истории:

Что касается опционной цепочки "колл", то текущая ставка по контракту "колл" со страйк-ценой в 48,00 долларов составляет 5 центов. Если инвестор должен был приобрести акции IUSB по текущему уровню цен в 47,32 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 48,00 долларов. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 1,54%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 18 октября (без учета комиссионных брокера). Конечно, если акции IUSB действительно подорожают, то потенциально можно ожидать значительного роста, вот почему, если посмотреть на итоговую двенадцатимесячную историю торгов iShares Trust - iShares Core Total USD Bond Market ETF, также можно увидеть значительный рост

Источник nasdaq.com, автоматический перевод