Первая неделя торговли опционами IQ June 2025
Инвесторы в iQiyi Inc (обозначение: IQ) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает в июне 2025 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому при наличии 245 дней до истечения срока действия новых торговых контрактов для продавцов опционов "пут" или "колл" потенциальная возможность получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку IQ options для новых контрактов на июнь 2025 года и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.
Текущая ставка по контракту "пут" со страйк-ценой в 2,00 доллара составляет 22 цента. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции за 2,00 доллара, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 1,78 доллара (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций IQ, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней цене в 2,46 доллара за акцию.
Поскольку цена исполнения в размере 2,00 долларов представляет собой приблизительно 19%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и подразумеваемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 75%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 11,00% от суммы денежных обязательств, или 16,39% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю iQiyi Inc, и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на $2,00 относительно этой истории:
Что касается опционной цепочки "колл", то текущая ставка по контракту "колл" со страйк-ценой в 4,00 доллара составляет 20 центов. Если инвестор должен был приобрести акции IQ stock по текущему уровню цен в 2,46 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 4,00 доллара. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые будут) составит 70,73%, если акции будут отозваны по истечении срока действия в июне 2025 года (без учета комиссионных брокера). Конечно, это много
Источник nasdaq.com, автоматический перевод