Первая неделя торговли опционами HSIC с 16 октября
Инвесторы компании Henry Schein Inc (тикер: HSIC) увидели, что на этой неделе начали торговаться новые опционы с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 238 днями до истечения новые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов HSIC для новых контрактов на 16 октября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйку $75.00 имеет текущую ставку $5.00. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $75.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $70.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций HSIC, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $77.90 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $75.00 представляет собой приблизительную скидку в 4% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что вероятность этого события составляет 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 6.67% доходности от денежной инвестиции или 10.23% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли за последние двенадцать месяцев для Henry Schein Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $75.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по страйку $80.00 имеет текущую ставку $6.20. Если инвестор купит акции HSIC по текущей цене $77.90 за акцию и затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $80.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.65%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, большая часть потенциального роста может остаться на столе, если акции HSIC действительно поднимутся, что делает важным изучение истории торговли за последние двенадцать месяцев для Henry Schein Inc, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торговли HSIC за последние двенадцать месяцев, со страйком $80.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $80.00 представляет собой приблизительную премию в 3% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что вероятность этого события составляет 45%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.96% прироста дополнительной доходности для инвестора или 12.21% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 36%, тогда как в примере колл-контракта — 32%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $77.90) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие CLTL
Исторические цены акций NUE
Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих AFI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод