Первая неделя торговли опционами GXO с 16 октября
Инвесторы в GXO Logistics Inc (Тикер: GXO) стали свидетелями начала торговли новыми опционами на этой неделе с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую опционный покупатель готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 227 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов GXO для новых контрактов на 16 октября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $55.00 имеет текущую цену покупки $3.40. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $55.00, но также соберет премию, что приведет к базовой стоимости акций в $51.60 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций GXO, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $59.83/акция сегодня.
Поскольку цена страйка $55.00 представляет собой приблизительно 8% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 70%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 6.18% дохода на денежные обязательства или 9.94% в расчете на год — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю GXO Logistics Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $55.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $62.50 имеет текущую цену покупки $6.20. Если инвестор решит купить акции GXO по текущей цене $59.83/акция, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $62.50. Учитывая, что продавец колла также соберет премию, это приведет к общему доходу (не учитывая дивиденды, если таковые имеются) в 14.83%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до уплаты комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального прироста может быть упущена, если акции GXO действительно вырастут, что делает важным изучение торговой истории GXO Logistics Inc за последние двенадцать месяцев, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий торговую историю GXO за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $62.50 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $62.50 представляет собой приблизительно 4% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 45%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торговли опционным контрактом также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия будет представлять собой 10.36% дополнительного дохода для инвестора или 16.67% в расчете на год, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 38%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 42%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $59.83) на уровне 38%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции дивидендов компьютерных периферийных устройств
Десять лучших хедж-фондов, владеющих WPT
Десять лучших хедж-фондов, владеющих PRS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод