Первая неделя торговли опционами FOX по состоянию на 16 октября
Инвесторы в Fox Corp (Symbol: FOX) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 238 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FOX для новых контрактов 16 октября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $45.00 имеет текущую цену предложения 70 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $45.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $44.30 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций FOX, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $51.47 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $45.00 представляет собой приблизительно 13% скидку от текущей рыночной цены акции (другими словами, он находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 74%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 1.56% доходности на денежные обязательства или 2.39% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Fox Corp, с выделением зеленым цветом положения страйка $45.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $70.00 имеет текущую цену предложения 50 центов. Если инвестор решит купить акции FOX по текущему уровню цены $51.47 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $70.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в размере 36.97%, если акции будут выкуплены к истечению 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, потенциально много прибыли может остаться на столе, если акции FOX действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Fox Corp, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов FOX за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $70.00 красным цветом.
Учитывая, что страйк $70.00 представляет собой приблизительно 36% премию к текущей рыночной цене акции (другими словами, он находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 74%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 0.97% дополнительной доходности для инвестора или 1.49% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 37%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 44%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $51.47) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опциям, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции с высокой дивидендной доходностью
История акций CHIE в обращении
ETF, владеющие MSG
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод