Первая неделя торговли опционами FDL 20 сентября
Инвесторы в First Trust Morningstar Etf (символ: FDL) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 20 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 157 дней до истечения срока действия новых торговых контрактов для продавцов опционов "пут" или "колл" потенциальная возможность получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов FDL на новые контракты от 20 сентября и определила следующий колл-контракт, представляющий особый интерес.
Контракт call по цене исполнения $37,00 имеет текущую ставку в размере $1,00. Если инвестор должен был приобрести акции FDL stock по текущему уровню цен в 36,45 долларов за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 37,00 долларов. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 4,25%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 20 сентября (без учета комиссионных брокера). Конечно, если акции FDL действительно подорожают, то потенциально можно получить значительный потенциал роста, поэтому изучение итоговой двенадцатимесячной торговой истории First Trust Morningstar Etf, а также изучение основ бизнеса становится важным. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю FDL, на котором красным выделен страйк в размере $37,00:
Учитывая тот факт, что цена исполнения в размере 37,00 долларов США представляет собой приблизительно 2%-ную премию к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент она является безденежной), существует также вероятность того, что срок действия покрытого контракта до востребования истечет, и в этом случае инвестор потеряет свою стоимость. сохраняйте как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и подразумеваемых греках) показывают, что в настоящее время вероятность того, что это произойдет, составляет 53%. На нашем веб-сайте, на странице с подробной информацией о контракте для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих значений (также будет отображаться история торговли по опцион-ному контракту). В случае, если срок действия страхового контракта call истечет, премия составит 2,74% дополнительной прибыли для инвестора, или 6,38% в годовом исчислении, что мы называем повышением доходности.
Подразумеваемая волатильность в приведенном выше примере с контрактом call составляет 16%.
Означать
Источник nasdaq.com, автоматический перевод