Первая неделя торговли опционами EXC с 16 октября
Инвесторы в Exelon Corp (Symbol: EXC) увидели, как новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 16 октября. Одной из ключевых данных, которая влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 238 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов EXC для новых контрактов 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $47.00 имеет текущую заявку в $2.10. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $47.00, но также получит премию, что снизит базу затрат акций до $44.90 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций EXC, это может стать привлекательной альтернативой к оплате $47.30 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $47.00 представляет собой примерно 1% скидки от текущей цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 54%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 4.47% доходности от денежной инвестиции или 6.85% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Exelon Corp, с выделением зеленым цветом расположения страйка $47.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $48.00 имеет текущую заявку в $2.10. Если инвестор решит купить акции EXC по текущей цене $47.30 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $48.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 5.92%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до комиссий брокера). Конечно, если акции EXC действительно вырастут, может остаться много потенциальной прибыли, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Exelon Corp, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов EXC за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $48.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $48.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 51%. На нашем сайте под страницей деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих цифр (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если покрытый колл контракт истечет без стоимости, премия составит 4.44% дополнительной доходности для инвестора или 6.81% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 20%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 21%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $47.30) на уровне 19%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ акций, принадлежащих Леону Куперману
История дивидендов SMH
Видео EUSA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод