Первая неделя торговли опционами DOCU с 17 апреля

Инвесторы в DocuSign Inc (Symbol: DOCU) стали свидетелями начала торгов новых опционов на этой неделе с истечением 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DOCU на предмет новых контрактов с истечением 17 апреля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $42.50 имеет текущую цену предложения $2.75. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $42.50, но также получит премию, что приведет к цене акций на уровне $39.75 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DOCU, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $45.39 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $42.50 представляет собой примерно 6% скидки от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя диаграмму этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 6.47% доходности от денежной инвестиции или 42.21% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведена диаграмма, показывающая историю торговли DocuSign Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $42.50 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $50.00 имеет текущую цену предложения $2.07. Если инвестор решит купить акции DOCU по текущей цене $45.39 за акцию, а затем продать колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $50.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 14.72%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции DOCU действительно вырастут, поэтому важно рассматривать историю торговли DocuSign Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведена диаграмма, показывающая историю торговли DOCU за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $50.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена страйка $50.00 представляет собой примерно 10% надбавки к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 61%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать диаграмму этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена на диаграмме). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 4.56% дополнительной доходности для инвестора или 29.75% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 71%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 60%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торговых значений, а также сегодняшнюю цену $45.39) на уровне 51%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих EMN

История акций COT в обращении

Институциональные держатели BCOV

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод