Первая неделя торговли опционами CSX августа 2026 года
Инвесторы в CSX Corp (тикер: CSX) увидели, как на этой неделе начали торговаться новые опционы с истечением в августе 2026 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 242 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем тот, который был бы доступен для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CSX и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $35.00 имеет текущую заявку на уровне $1.70. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $35.00, но также получит премиум, что снизит базу затрат на акции до $33.30 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CSX, это может быть привлекательной альтернативой к оплате $36.23 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $35.00 представляет собой примерно 3% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премиум составит 4.86% доходности от денежного обязательства или 7.33% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов CSX Corp за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $35.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $37.50 имеет текущую заявку на уровне $2.60. Если инвестор решит купить акции CSX по текущей цене $36.23 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $37.50. Учитывая, что продавец колла также получит премиум, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.68%, если акции будут выкуплены на истечении в августе 2026 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции CSX действительно вырастут, большая часть потенциального дохода может остаться на столе, поэтому важно взглянуть на историю торгов CSX Corp за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CSX за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $37.50:
Учитывая, что цена исполнения $37.50 представляет собой примерно 4% премиум к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученный премиум. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премиум составит 7.18% дополнительной доходности для инвестора или 10.83% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 24%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $36.23) на уровне 23%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели AMZP
Исторические цены акций МВФ
Топ-10 хедж-фондов, владеющих FFA
Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод