Первая неделя торговли опционами COLL на июнь 2026 года
Инвесторы в Collegium Pharmaceutical Inc (Symbol: COLL) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением в июне 2026 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 223 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов COLL для новых контрактов на июнь 2026 года и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $30.00 имеет текущую ставку в 30 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $30.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $29.70 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций COLL, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $42.88 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $30.00 представляет собой приблизительно 30% скидки от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие значения и подразумеваемые греческие значения) указывают на то, что вероятность этого составляет 86%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.00% доходности от денежного обязательства или 1.64% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Collegium Pharmaceutical Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $30.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $45.00 имеет текущую ставку $3.60. Если инвестор решит купить акции COLL по текущей цене $42.88 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $45.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 13.34%, если акции будут выкуплены на истечении в июне 2026 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции COLL действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Collegium Pharmaceutical Inc, а также изучать бизнес-основы. Ниже приводится график, показывающий историю торгов COLL за последние двенадцать месяцев, с красным выделением страйка $45.00:
Учитывая, что страйк $45.00 представляет собой приблизительно 5% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие значения и подразумеваемые греческие значения) предполагают, что вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих данных (история торгов контрактом опциона также будет графически отображена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 8.40% дополнительной доходности для инвестора или 13.74% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 52%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 40%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $42.88) на уровне 39%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие SMAC
Покупка инсайдеров ITGR
AMYT доходность с начала года
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод