Первая неделя торговли опционами CMPX за январь 2027 года
Инвесторы в Compass Therapeutics Inc (символ: CMPX) на этой неделе увидели новые опционы, ставшие доступными с истечением срока в январе 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 322 днями до истечения срока новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CMPX, чтобы найти новые контракты на январь 2027 года, и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $5.00 имеет текущую ставку в 30 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $5.00, но также получит премию, что поставит базу затрат на акции на уровне $4.70 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CMPX, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $5.76 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $5.00 представляет собой приблизительно 13% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 82%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 6.00% доходности от денежного обязательства или 6.80% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы это называем YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Compass Therapeutics Inc, и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $5.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой исполнения $7.00 имеет текущую ставку в $1.50. Если инвестор решит приобрести акции CMPX по текущему уровню цены $5.76 за акцию и затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $7.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 47.57%, если акции будут выкуплены при истечении в январе 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции CMPX действительно резко вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Compass Therapeutics Inc, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CMPX за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом ценой исполнения $7.00:
Учитывая, что цена исполнения $7.00 представляет собой приблизительно 22% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 23%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет представлена в виде графика). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 26.04% дополнительной доходности для инвестора или 29.52% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 173%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 178%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $5.76) на уровне 75%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
LYTS Insider Buying
Топ-10 хедж-фондов, владеющих AWK
Топ-10 хедж-фондов, владеющих AGU
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод