Первая неделя торговли опционами CGON с 21 ноября
Инвесторы в CG Oncology Inc (символ: CGON) увидели, как на этой неделе начали торговаться новые опционы с истечением 21 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CGON для новых контрактов с истечением 21 ноября и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $35.00 имеет текущую цену заявки 40 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $35.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $34.60 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CGON, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $38.79 за акцию сегодня.
Поскольку страйк в $35.00 представляет собой приблизительно 10% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. В случае, если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.14% возврата на денежные обязательства или 7.86% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли CG Oncology Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк в $35.00 относительно этой истории:
Перейдем к стороне колл-опционов, контракт колл с страйком $40.00 имеет текущую цену заявки 70 центов. Если инвестор решит купить акции CGON по текущей цене $38.79 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему доходу (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.92%, если акции будут выкуплены на истечении 21 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CGON действительно поднимутся, это может оставить значительную потенциальную прибыль на столе, что делает важным изучение истории торговли CG Oncology Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торговли CGON за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка в $40.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк в $40.00 представляет собой приблизительно 3% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена на графике). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 1.80% дополнительного возврата для инвестора или 12.42% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 74%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 65%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней и сегодняшнюю цену $38.79) на уровне 65%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Инвестиции в привилегированные акции, 5-е издание, загрузка электронного книги
XAA Insider Buying
Топ-10 хедж-фондов, держащих BCV
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод