Первая неделя торговли опционами CAKE с 15 августа
Инвесторы в Cheesecake Factory Inc. (тикер: CAKE) увидели новые опционы, ставшие доступными на этой неделе, с истечением срока 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CAKE на предмет новых контрактов с истечением 15 августа и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $55.00 имеет текущую заявку в $1.70. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $55.00, но также получит премию, что приведет к цене покупки акций в $53.30 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CAKE, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $59.23 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $55.00 представляет собой приблизительно 7% скидку от текущей цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 72%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте в разделе деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.09% доходности на денежные обязательства или 20.15% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Cheesecake Factory Inc., и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $55.00 относительно этой истории:
Обратившись к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $60.00 имеет текущую заявку в $3.20. Если инвестор купит акции CAKE по текущей цене $59.23 за акцию, а затем продаст колл-контракт как "закрытый колл", он обязуется продать акции по $60.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.70%, если акции будут отозваны по истечению 15 августа (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная прибыль может остаться на столе, если акции CAKE действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Cheesecake Factory Inc., а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CAKE за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $60.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена исполнения $60.00 представляет собой приблизительно 1% премию к текущей цене акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт на закрытый колл истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображаться в графическом виде). Если контракт на закрытый колл истечет без стоимости, премия составит 5.40% дополнительной доходности для инвестора или 35.21% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 41%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 39%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $59.23) на уровне 39%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Топ YieldBoost коллов S&P 500 »
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих MNGA
Прогнозы акций NABL
Доходность SASI с начала года
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод