Первая неделя торговли опционами BBIO с истечением в мае 2026 года
Инвесторы компании BridgeBio Pharma Inc (Тикер: BBIO) на этой неделе увидели новые опционы с истечением в мае 2026 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, и с 238 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BBIO для новых контрактов на май 2026 года и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по страйку $52.50 имеет текущую ставку $6.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $52.50, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $46.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций BBIO, это может стать привлекательной альтернативой оплате $53.17 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $52.50 представляет собой приблизительно 1% скидки от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого события составляет 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 12.38% доходности от денежной инвестиции или 18.99% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график торговой истории за последний год для BridgeBio Pharma Inc, с выделением зеленым цветом, где расположен страйк $52.50 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $57.50 имеет текущую ставку $6.70. Если инвестор решит купить акции BBIO по текущей цене $53.17 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $57.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 20.74%, если акции будут выкуплены на истечении в мае 2026 года (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции BBIO действительно поднимутся, существует вероятность упустить значительную часть прибыли, поэтому важно изучить торговую историю за последний год для BridgeBio Pharma Inc, а также проанализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график торговой истории BBIO за последний год, с выделением страйка $57.50 красным цветом:
Учитывая, что страйк $57.50 представляет собой приблизительно 8% премии относительно текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 45%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история опциона также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 12.60% дополнительной доходности для инвестора или 19.33% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 57%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последний год (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $53.17) на уровне 52%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Выбор акций Ховарда Маркса
Институциональные держатели IRVH
ETF, владеющие SBGI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод