Первая неделя торговли опционами AMH 19 декабря

Инвесторы в American Homes 4 Rent (обозначение: AMH) увидели, что на этой неделе начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 19 декабря. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 241 день до истечения срока действия новых торговых контрактов продавцы опционов "пут" или "колл" могут получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов AMH на новые контракты от 19 декабря и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.

Контракт "пут" по цене исполнения $35,00 имеет текущую ставку в 25 центов. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $35,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $34,75 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций AMH, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней цене в 36,81 доллара за акцию.

Поскольку цена исполнения в размере 35,00 долларов США представляет собой приблизительно 5%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и предполагаемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 0,71% от суммы денежных обязательств, или 1,08% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий последующую двенадцатимесячную историю торгов для American Homes 4 Rent, и выделенный зеленым цветом, где находится цена на 35,00 долларов относительно этой истории:

Что касается опционной цепочки "колл", то текущая ставка по контракту "колл" со страйк-ценой в 40,00 долларов составляет 35 центов. Если инвестор должен был приобрести акции AMH по текущему уровню цен в 36,81 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 40,00 долларов. Учитывая, что продавец, выкупивший акции, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 9,62%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 19 декабря (

Источник nasdaq.com, автоматический перевод