Первая неделя торговли опционами 20 февраля для MaxLinear (MXL)
Инвесторы компании MaxLinear Inc (тикер: MXL) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 20 февраля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MXL для новых контрактов с истечением 20 февраля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $18.00 имеет текущую ставку $1.65. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $18.00, но также получит премию, что позволит установить базовую стоимость акций на уровне $16.35 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций MXL, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $18.59 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $18.00 представляет собой приблизительную 3% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, это значит, что контракт находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) указывают на вероятность этого события в 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 9.17% доходности на денежные обязательства или 74.35% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для MaxLinear Inc, с выделением зеленым цветом места расположения страйка $18.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $19.00 имеет текущую ставку $1.40. Если инвестор купит акции MXL по текущей цене $18.59 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $19.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 9.74%, если акции будут выкуплены по истечении 20 февраля (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции MXL действительно вырастут, потенциальная прибыль может остаться неиспользованной, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для MaxLinear Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов MXL за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $19.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $19.00 представляет собой приблизительную 2% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, это значит, что контракт находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) указывают на вероятность этого события в 51%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем и публиковать график этих данных (также будет представлен график истории торгов опционного контракта). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.53% дополнительной доходности для инвестора или 61.08% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 76%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 77%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену $18.59) на уровне 75%. Для получения других идей по опционам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Социально ответственные преференции
FUL Историческая прибыль
DFFN Исторические цены акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод