Первая неделя торгов опционами UPST с 27 марта
Инвесторы компании Upstart Holdings Inc (символ: UPST) на этой неделе увидели новые опционы, доступные для истечения 27 марта. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов UPST и выявила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $29.00 имеет текущую заявку на уровне $1.10. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $29.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $27.90 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций UPST, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $37.55 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $29.00 представляет собой приблизительно 23% скидку к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 81%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.79% доходности на денежные обязательства или 30.12% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Upstart Holdings Inc, с выделением зеленым цветом области, где находится страйк $29.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $45.00 имеет текущую заявку на уровне $1.89. Если инвестор решит купить акции UPST по текущей цене $37.55 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $45.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 24.87%, если акции будут выкуплены на истечении 27 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции UPST действительно резко вырастут, можно упустить значительную прибыль, что делает важным анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Upstart Holdings Inc, а также изучение бизнес-фундаментов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов UPST за последние двенадцать месяцев, со страйком $45.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $45.00 представляет собой приблизительно 20% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 60%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 5.03% дополнительной доходности для инвестора или 39.97% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 121%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 98%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену $37.55) на уровне 83%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История рыночной капитализации JKF
Покупка инсайдеров IF
Институциональные держатели WEB
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод