Первая неделя торгов опционами TTWO с 17 апреля

Инвесторы в Take-Two Interactive Software, Inc. (символ: TTWO) в этом месяце увидели новые опционы, доступные для истечения 17 апреля. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TTWO для новых контрактов на 17 апреля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $195.00 имеет текущую цену предложения $7.30. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $195.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $187.70 (до брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TTWO, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $201.56 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $195.00 представляет собой приблизительную скидку в 3% относительно текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится "вне денег" на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.74% доходности на денежные обязательства или 24.42% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Take-Two Interactive Software, Inc., с выделением зеленым цветом места расположения страйка $195.00 относительно этой истории:

Обратившись к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $220.00 имеет текущую цену предложения $5.20. Если инвестор решит купить акции TTWO по текущей цене $201.56 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $220.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.73%, если акции будут отозваны на истечении 17 апреля (до брокерских комиссий). Конечно, значительная часть возможного роста может остаться на столе, если акции TTWO действительно вырастут, вот почему важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Take-Two Interactive Software, Inc., а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов TTWO за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $220.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $220.00 представляет собой приблизительную премию в 9% относительно текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 69%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов по опционному контракту также будет отображаться в графическом виде). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 2.58% дополнительной доходности для инвестора или 16.83% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 35%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 39%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $201.56) на уровне 30%. Для получения дополнительных идей о пут- и колл-опционных контрактах, достойных внимания, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

BDCs Хедж-фонды покупают

Топ десять хедж-фондов, владеющих HTGC

Институциональные держатели CETX

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод