Первая неделя торгов опционами ROKU с 16 октября

Инвесторы в Roku Inc (тикер: ROKU) на этой неделе увидели появление новых опционов с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 238 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем за контракты с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просмотрела цепочку опционов ROKU для новых контрактов на 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по цене страйка $85.00 имеет текущую цену заявки $11.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $85.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $73.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ROKU, это может стать привлекательной альтернативой текущей цене в $89.69/акция.

Поскольку цена страйка $85.00 представляет собой приблизительно 5% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущая вероятность этого составляет 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 13.53% доходности на денежные вложения или 20.75% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов Roku Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом местоположения страйка $85.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $95.00 имеет текущую цену заявки $13.00. Если инвестор решит купить акции ROKU по текущей цене $89.69/акция, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $95.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 20.41%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, существует возможность, что значительная часть потенциального роста останется неиспользованной, если акции ROKU действительно подскочат, поэтому изучение истории торгов Roku Inc за последние двенадцать месяцев, а также анализ бизнес-фундаментальных показателей становится важным. Ниже приведен график, показывающий историю торгов ROKU за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $95.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $95.00 представляет собой приблизительно 6% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущая вероятность этого составляет 44%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться на графике). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 14.49% дополнительной доходности для инвестора или 22.23% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 57%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 56%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывшихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $89.69) на уровне 54%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции потребителей, которые распродают хедж-фонды

История рыночной капитализации PHAT

Видеоролики LKM

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод