Первая неделя торгов опционами по PACCAR (PCAR) 21 августа
Инвесторы в PACCAR Inc. (символ: PCAR) увидели, как новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 21 августа. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 224 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PCAR для новых контрактов 21 августа и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйк-цене $80.00 имеет текущую цену покупки 70 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $80.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $79.30 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PCAR, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $117.22 за акцию сегодня.
Поскольку страйк в $80.00 представляет собой приблизительно 32% скидку к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет безденежным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 93%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет безденежным, премия составит 0.87% доходности на денежные обязательства или 1.43% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли PACCAR Inc. за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $80.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по страйк-цене $123.60 имеет текущую цену покупки $7.10. Если инвестор решит купить акции PCAR по текущей цене $117.22 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $123.60. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.50%, если акции будут выкуплены на истечении 21 августа (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться неиспользованной, если акции PCAR действительно вырастут, поэтому важно обращать внимание на историю торговли PACCAR Inc. за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаменталы. Ниже представлен график, показывающий историю торговли PCAR за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $123.60 красным цветом:
Учитывая, что страйк $123.60 представляет собой приблизительно 5% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт покрытого колла истечет безденежным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет графически представлена). Если контракт покрытого колла истечет безденежным, премия составит 6.06% дополнительной доходности для инвестора или 9.87% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 39%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 30%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $117.22) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, на которые стоит обратить внимание, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
PERY Исторические цены акций
Институциональные держатели DXIV
Фонды, владеющие ERNZ
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод