Первая неделя торгов опционами на 20 марта для Trupanion (TRUP)

Инвесторы компании Trupanion Inc (Тикер: TRUP) увидели, как на этой неделе началась торговля новыми опционами с истечением 20 марта. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TRUP на предмет новых контрактов с истечением 20 марта и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $25.00 имеет текущую цену покупки 65 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $25.00, но также получит премию, что поставит базу затрат на акции на уровне $24.35 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TRUP, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $31.47 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $25.00 представляет собой приблизительно 21% скидки к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на эту величину), существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 83%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.60% дохода на денежные обязательства или 16.37% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Trupanion Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $25.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $42.50 имеет текущую цену покупки 40 центов. Если инвестор решит купить акции TRUP по текущей цене $31.47 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $42.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 36.32%, если акции будут выкуплены на истечении 20 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции TRUP действительно поднимутся, это может оставить значительную часть прибыли на столе, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Trupanion Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TRUP за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $42.50, выделенной красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена исполнения $42.50 представляет собой приблизительно 35% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на эту величину), существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 73%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.27% дополнительного дохода для инвестора или 8.00% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 68%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 104%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день торговых закрытий, а также сегодняшнюю цену $31.47) на уровне 54%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Metals Channel

Фонды, владеющие CWTR

Институциональные держатели WBIY

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод