Первая неделя торгов опционами на 18 сентября для Baldwin Insurance Group (BWIN)
Инвесторы в The Baldwin Insurance Group Inc (Symbol: BWIN) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость. С учетом 241 дня до истечения, вновь доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BWIN на предмет новых контрактов на 18 сентября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $25.00 имеет текущую ставку $2.05. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $25.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $22.95 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BWIN, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $26.22 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $25.00 представляет собой приблизительную скидку 5% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 8.20% дохода на денежные обязательства или 12.42% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для The Baldwin Insurance Group Inc и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $25.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $30.00 имеет текущую ставку $1.30. Если инвестор решит купить акции BWIN по текущему уровню цены $26.22 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $30.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 19.37%, если акции будут выкуплены по истечении 18 сентября (до комиссий брокера). Конечно, если акции BWIN действительно взлетят, то значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для The Baldwin Insurance Group Inc, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов BWIN за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $30.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $30.00 представляет собой приблизительную премию 14% к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 4.96% дополнительной доходности для инвестора или 7.51% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 60%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 51%.
Между тем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $26.22) на уровне 49%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
FSM Videos
Топ-10 хедж-фондов, владеющих BBDO
Топ-10 хедж-фондов, владеющих VLO
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод