Первая неделя торгов опционами FOX с 19 декабря

Инвесторы в Fox Corp (символ: FOX) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе, с истечением 19 декабря. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FOX для новых контрактов с истечением 19 декабря и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $45.00 имеет текущую цену предложения 20 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $45.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $44.80 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций FOX, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $51.78 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $45.00 представляет собой приблизительно 13% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие значения и предполагаемые греческие значения) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 78%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.44% доходности на денежные обязательства или 2.57% аннулированной — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Fox Corp и выделяющий зеленым, где находится цена страйка $45.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $55.00 имеет текущую цену предложения 40 центов. Если инвестор решит купить акции FOX по текущей цене $51.78 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $55.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если они есть) в 6.99%, если акции будут исполнены по истечению 19 декабря (до уплаты комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться на столе, если акции FOX действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Fox Corp, а также бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов FOX за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $55.00, выделенной красным:

Учитывая тот факт, что цена страйка $55.00 представляет собой приблизительно 6% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие значения и предполагаемые греческие значения) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 58%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображаться в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 0.77% дополнительной доходности для инвестора или 4.47% аннулированной, что мы называем YieldBoost.

Имплицированная волатильность в примере пут-контракта составляет 53%, в то время как имплицированная волатильность в примере колл-контракта составляет 45%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $51.78) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

AMOT История сплитов

BERK Видео

Институциональные держатели CNGL

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод