Первая неделя торгов опционами BIIB 16 октября
Инвесторы компании Biogen Inc (Тикер: BIIB) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 16 октября. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с оставшимися 238 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BIIB для новых контрактов 16 октября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $180.00 имеет текущую цену заявки $15.60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $180.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $164.40 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BIIB, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $191.55 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $180.00 представляет собой примерно 6% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, это вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих значений на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 8.67% доходности на денежные вложения или 13.29% ежегодно — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю Biogen Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $180.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $200.00 имеет текущую цену заявки $20.80. Если инвестор решит купить акции BIIB по текущей цене $191.55 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $200.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если они есть) в 15.27%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до учета брокерских комиссий). Конечно, если акции BIIB действительно вырастут, значительная часть потенциального дохода может остаться неиспользованной, поэтому важно изучать торговую историю Biogen Inc за последние двенадцать месяцев, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий торговую историю BIIB за последние двенадцать месяцев с выделением страйка $200.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $200.00 представляет собой примерно 4% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что текущие шансы на это составляют 46%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются и публиковать график этих значений (история торговли контрактом опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия будет представлять собой 10.86% дополнительной доходности для инвестора или 16.66% ежегодно, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 41%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 40%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $191.55) на уровне 34%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ акций, удерживаемых Ларри Роббинсом
Фонды, удерживающие TJAN
ISHG Видео
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод