Первая неделя октября: торговля опционами с истечением 16 октября для Regency Centers (REG)
Инвесторы компании Regency Centers Corp (символ: REG) увидели, что новые опционы начали торговлю на этой неделе с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 233 днями до истечения новые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая будет доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов REG для новых контрактов 16 октября и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $70.00 имеет текущую заявку в 35 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт на открытие, он обязывается купить акции по $70.00, но также получит премию, что поставит базу затрат на акции на уровне $69.65 (до брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций REG, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $76.81 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $70.00 представляет собой приблизительно 9% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 73%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.50% доходности по денежным обязательствам или 0.78% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Regency Centers Corp и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $70.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $80.00 имеет текущую заявку в $2.85. Если инвестор решит приобрести акции REG по текущему уровню цены $76.81 за акцию, а затем продать этот колл-контракт на открытие как "защищенный колл", он обязывается продать акции по $80.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.86%, если акции будут выкуплены по истечению 16 октября (до брокерских комиссий). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться неиспользованной, если акции REG действительно вырастут, именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Regency Centers Corp, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов REG за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $80.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $80.00 представляет собой приблизительно 4% премии к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 57%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 3.71% дополнительной доходности для инвестора или 5.81% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 22%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 21%.
Между тем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $76.81) на уровне 19%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Цепочка опционов PSA
Видео MEG
Топ-10 хедж-фондов, владеющих ZCMD
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод