Первая неделя ноября: торговля опционами на Varonis Systems (VRNS)
Инвесторы в Varonis Systems, Inc (Тикер: VRNS) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 21 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов VRNS на наличие новых контрактов на 21 ноября и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйку $55.00 имеет текущую цену покупки $1.85. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $55.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $53.15 (до вычета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций VRNS, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $57.40 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $55.00 представляет собой примерно 4% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бездействующим. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что вероятность этого составляет 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бездействующим, премия составит 3.36% доходности по денежным вложениям или 19.47% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Varonis Systems, Inc, с выделением зеленым цветом страйка $55.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне колл-опционов, колл-контракт по страйку $60.00 имеет текущую цену покупки $2.45. Если инвестор решит купить акции VRNS по текущей цене $57.40 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $60.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.80%, если акции будут выкуплены по истечении 21 ноября (до вычета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции VRNS действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Varonis Systems, Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов VRNS за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $60.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $60.00 представляет собой примерно 5% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет бездействующим, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что вероятность этого составляет 56%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет бездействующим, премия составит 4.27% дополнительной доходности для инвестора или 24.71% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 38%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 39%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $57.40) на уровне 32%. Чтобы узнать о других интересных идеях по пут- и колл-опционным контрактам, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История дивидендов
История рыночной капитализации IMMR
Цепочка опционов NMRK
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод