Первая неделя ноября: торговля опционами на 21 ноября для Catalyst Pharmaceuticals (CPRX)
Инвесторы в Catalyst Pharmaceuticals Inc (Тикер: CPRX) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 21 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CPRX на предмет новых контрактов с истечением 21 ноября и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $17.50 имеет текущую ставку 40 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $17.50, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $17.10 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CPRX, это может стать привлекательной альтернативой покупке акций по цене $20.22 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $17.50 представляет собой приблизительно 13% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, этот уровень находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 76%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 2.29% доходности от денежного обязательства или 13.23% в годовом выражении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю Catalyst Pharmaceuticals Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $17.50 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $25.00 имеет текущую ставку 20 центов. Если инвестор решит купить акции CPRX по текущему уровню цены $20.22 за акцию и затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $25.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 24.63%, если акции будут выкуплены по истечении 21 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная прибыль может быть упущена, если акции CPRX действительно вырастут, поэтому важно изучить торговую историю Catalyst Pharmaceuticals Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий торговую историю CPRX за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $25.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $25.00 представляет собой приблизительно 24% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, этот уровень находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 66%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли контрактом на опционы также будет отображаться в виде графика). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 0.99% дополнительной доходности для инвестора или 5.73% в годовом выражении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 63%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 58%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 дней закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $20.22) на уровне 39%. Для получения дополнительных идей по контрактам на опционы пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История доходов
Видео MBA
Институциональные держатели CTL
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод